По результатам проведенного исследования и финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Русская охота», можно сделать следующие выводы. Основным видом деятельности компании ООО «Русская охота»является: - специализированная розничная торговля прочими непродовольственными товарами, не включенными в другие группировки; - торговля гладкоствольным охотничьим оружием; - торговля охотничьим оружием с нарезным стволом; - торговля оружием самообороны; - торговля служебным оружием; - торговля холодным оружием; - торговля пневматическим оружием; - торговля порохом, патронами различного калибра и др. По результатам проведенного анализа таких показателей финансового состояния ООО «Русская охота» как платежеспособность и финансовая устойчивость, можно сделать следующие выводы: 1. Формирование оборотных активов полностью за счет собственных средств. 2. В ООО «Русская охота» кредиторская задолженность составляют 96% от совокупного капитала. 3. Наблюдается большое превышение кредиторской задолженности над дебиторской, что оценивается крайне негативно. 4. Деятельность ООО «Русская охота» характеризуется ростом выручки от продаж, и снижением оборотных средств. Таким образом, можно сделать вывод, что проведенная диагностика вероятности банкротства ООО «Русская охота» по российской и зарубежной методикам позволяет сделать следующие выводы: -на основании расчетов вероятности банкротства по модели Г.В. Савицкой риск банкротства ООО «Русская охота» отсутствует, так как Z>8; - диагностика банкротства по модифицированному варианту пятифакторной модели Альтмана показала, что компания ООО «Русская охота» является финансовой устойчивой. Следовательно, при комплексной диагностике банкротства, рекомендуется использовать несколько методик для обеспечения объективности суждения о финансовой устойчивости предприятия. Компания ООО «Русская охота» имеет неустойчивое финансовое положение, независимо от заемных средств, от внешних инвесторов, способна частично покрывать свои расходы за счет собственных средств. Таким образом, можно сделать вывод, что анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Русская охота» показал, что за последние 3 года предприятия имеет неустойчивую тенденцию к росту основных показателей, характеризующих коммерческую и финансовую эффективность, существует необходимость в управленческих реформах, перераспределении средств, смене вида деятельности. Организация успешно выполняет свою главную задачу – получение прибыли. Однако, по итогам отчетного периода, компания получает незначительную чистую прибыль. По рассмотренным методикам Ковалева В.В., Савицкой Г.В. и Альтмана, ООО «Русская охота» имеет устойчивое финансовое положение. При оценке перспективной финансовой устойчивости по методике В.В. Ковалева, компания «Русская охота» имеет абсолютно устойчивое финансовое состояние. Однако, необходимо отметить, что по данной методике коэффициент текущей ликвидности, коэффициент структуры капитала, коэффициент рентабельности, коэффициент эффективности значительно ниже нормативных значений. Финансовая устойчивость в основном обеспечивается лишь за счет показателей выручки от продаж и запасов товаров на складе компании. Наблюдается низкий уровень коэффициента рентабельности и коэффициента эффективности в анализируемом периоде. Не выполняется нормативное значение по соотношению собственного и заемного капитала предприятия. Расчеты коэффициентов устойчивости показали, что коэффициент финансового риска значительно превышает нормативное значение. Это связано с тем, что компания привлекала в данный период краткосрочный кредит. Коэффициент автономии компании также значительно ниже нормативного значения, что свидетельствует о том, что краткосрочные обязательства значительно превышают собственный капитал в анализируемом периоде. Коэффициент финансовой устойчивости также значительно ниже рекомендуемого значения. Коэффициент финансовой устойчивости демонстрирует, насколько активы компании профинансированы за счет надежных и долгосрочных источников. То есть показывает долю источников для финансирования своей хозяйственной деятельности, которые компания может привлечь на добровольной основе. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками является показателем оценки удовлетворительности структуры баланса и финансовой устойчивости предприятия в целом, а также отражает долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах предприятия. Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что финансово-экономические показатели компании в анализируемом периоде имеют нестабильную тенденцию. Обобщая все вышесказанное, можно оценить финансовое состояние ООО «Русская охота» как нестабильное. Руководству компании рекомендуется в первую очередь тщательно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, особенно немаловажным пунктом является снижение задолженности по выданным авансам, поскольку предоплата поставщикам отвлекает деньги из оборота, как вариант решения данной проблемы пересмотр условий договора. Все силы, по мере возможности, надо направить на увеличение реализации продукции, повышение объема выполняемых работ, поиск новых платежеспособных заказчиков, тщательное изучение их деловой репутации. Следует увеличивать наиболее ликвидные элементы, такие как денежные средства. Для повышения эффективности управления финансовой устойчивостью и платёжеспособностью ООО «Русская охота» разработаны и предложены к применению следующие мероприятия: 1 мероприятие. Для управления запасами, в целях повышения их оборачиваемости и выручки от продаж в целом, предложено использование ABC и XYZ анализ по категориям товаров. Предполагается, что применение данного мероприятия увеличит оборачиваемость товарных запасов. А управление ассортиментом по категориям товаров, пользующихся наибольшим спросом и приносящих наибольшую прибыль в магазине ООО «Русская охота», даст возможность увеличить выручку от продажи на 20%. 2 мероприятие. Отказаться от закупок рыболовных товаров и товаров для зимней рыбалки у поставщика ООО «Лотос», так как у данного поставщика наблюдался наибольший темп роста стоимости закупок товаров. Объемы закупок рыболовных товаров и товаров для зимней рыбалки данного поставщика предлагается перераспределить между поставщиками аналогичного товара ООО «Охота» с наименьшими темпами роста закупочных цен (+60%) и ООО «Камские дали» (+40%). В результате реализации предложенных мероприятий, планируется снизить запасы товаров на складе на 20%, при этом планируется увеличение выручки от продаж на 1771 тыс. руб. или на 20%. За счет реализации мероприятия ранжирования поставщиков рыболовных товаров и товаров для зимней рыбалки, планируется снижение кредиторской задолженности и себестоимости продаж на 14,4%.
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ 7
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 9
ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1 Экономическое содержание понятий платежеспособности и 9
финансовой устойчивости предприятия 9
1.2 Цели, задачи, особенности анализа платежеспособности и 17
финансовой устойчивости на предприятиях 17
1.3 Методика анализа и оценки платежеспособности и финансовой 23
устойчивости предприятия в современной российской практике 23
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ 39
УСТОЙЧИВОСТИ ООО «РУССКАЯ ОХОТА» 39
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 39
2.2 Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности 44
предприятия 44
2.3 Оценка показателей платежеспособности и финансовой устойчивости 52
предприятия 52
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «РУССКАЯ ОХОТА» 69
3.1 Разработка предложений по повышению платежеспособности и 69
финансовой устойчивости предприятия 69
3.2 Оценка эффективности разработанных мероприятий 84
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 89
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 94
С начала развития рыночных отношений, развития различных форм собственности значение этих аспектов не утратилось, а напротив, возросло. Все это значительно увеличивает роль анализа финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.
Финансовый анализ платежеспособности и финансовой устойчивости позволяет выяснить насколько устойчиво или неустойчиво финансовое положение хозяйствующего субъекта, а также, как отражается реальное финансовое положение на конечных результатах деятельности предприятия и на рискованности взаимоотношений с банками и другими кредитными организациями.
Актуальность темы исследования заключается в том, что на основании данных анализа, раскрывающего показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, руководство должно получить информацию о фактическом положении сложившейся ситуации, а внешние пользователи – информацию, позволяющую объективно судить о финансовом положении данного предприятия и о рациональности инвестиционных вложений в нее.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется структурой активов и пассивов и их соотношением, которое выражается в различных показателях, основным из которых является платежеспособность.
Целью исследования является оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Русская охота».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретико-методологические основы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
- провести анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Русская охота»;
- дать оценку показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
- разработать предложения по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
- оценить эффективность разработанных мероприятий по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Русская охота».
Степень разработанности проблемы выпускной квалификационной работы. Вопросы платежеспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта и ее обеспечения находятся в центре внимания работ таких авторов как Баканов М.И., Шеремет А.Д., Бланк А.И., Вахрушина М.А., Гиляровская Л.Т., Ковалев В.В. и других авторов.
Методическим аспектам оценки платежеспособности и финансовой устойчивости посвящены исследования Савицкой Г.В., Волынского В.Ю., Лебедевой Р. Г., Желтова П.Г., Житниковой А.А., Зайцевой Е.Н., Кириллов К.В. и других авторов
Объект исследования – ООО «Русская охота».
Предмет исследования – система управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью ООО «Русская охота».
Теоретико-методологической базой исследования послужили работы зарубежных и отечественных специалистов в этой области, посвященные исследованию различных аспектов анализа и прогнозирования финансовой устойчивости экономических субъектов. Основные идеи работы базируются на концептуальных положениях теории финансового анализа, а также на системном и процессном подходах к изучению экономических явлений.
Для решения задач, поставленных в процессе исследования, использовались следующие научные методы: анализ и синтез, индукция и дедукция, ситуационный, системный и комплексный подходы, методы сравнительного анализа, группировки данных, логического обобщения, балансовый метод, а также методы формирования сбалансированной системы показателей, позволяющие наиболее полно изучить обозначенные проблемы и обеспечить достоверность результатов исследования.
Эмпирическую базу выпускной квалификационной работы составили периодические экономические издания по вопросам финансового анализа, оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, а также внутренняя финансовая и управленческая документация ООО «Русская охота».
Научная новизна выпускной квалификационной работы заключается в совершенствовании методической базы анализа и оценки платёжеспособности и финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов, учитывающей специфику видов экономической деятельности, осуществляемых хозяйствующими субъектами, и влияние факторов внешней среды.
Практическая значимость работы заключается в разработке инструментария оценки платежеспособности и финансовой предприятия и возможности применения данной методики в практической деятельности хозяйствующих субъектов и органов экономического управления.
Апробация работы. Основные результаты исследования докладывались, обсуждались и получили положительную оценку руководства ООО «Русская охота». Результаты исследования внедрены в систему финансового управления предприятия.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников и приложений.
2. Приказ ФСФО от 23 января 2001 г №16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»// Вестник Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству». – 2001. - №2
II. Книги, моногр афии, учебники
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М., Финансы и статистика, 2016. – 416 с.
4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 2015. – 384 с.
5. Бердникова Т.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятии: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2019. – 215 с.
6. Герасимова Е.Б., Редин Д.В. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями. Учебное пособие / Е.Б. Герасимова, Д.В. Редин. – М: ФОРУМ : ИНФРА-М; 2017. – 208 с.
7. Зотова А.И., Давыденко И.Г Учебно-методическое пособие по финансовому анализу для выполнения проектных заданий. - Ростов н/Д: Изд-во «Содействие–XXI век», 2014. - 62 с.
8. Файдушенко В. А. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие. – Хабаровск: Изд-во Хабар.гос. тех. ун-та, 2019 – 190 с.
9. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие для студентов вузов / А. Д. Шеремет. - М.: РИОР: ИНФРА-М, 2015. - 255 с.
III. Пер иодические издания
10. Алексеев М. А., Николаева Н. Ю. Влияние неоперационных доходов и расходов на финансовый анализ с использованием теории рычагов // Экономика и предпринимательство. – 2016. – № 1-2 (66-2). – C. 233–237.
11. Боярко К. М., Ларцева Л. А. Значимость прочих доходов и расходов в финансовом результате компании // Традиционная и инновационная наука: история, современное состояние, перспективы. – 2016. – Ч. 1. – С. 204–207.
12. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. - М.: СПб: Питер, 2016. - 432 c
13. Вертей Е.В., Кочкина Ю.В. Роль управленческого анализа в деятельности организации и его связь с финансовым анализом // Вектор экономики. - 2017. - № 10 (16). - С. 4-7.
14. Ваниева А.Р., Эргашев Р.Э. Управление мониторинга управления финансовой деятельностью предприятия // Сборник статей научных трудов международной научно-практической конференции «Современный менеджмент и управление: тенденции и перспективы развития», Уфа. - 2019. -С. 102-106.
15. Власова Е.В., Шанин И.И. Система внутреннего контроля за финансовой деятельностью предприятия // Актуальные направления научных исследований XXI века: теория и практика. - 2014. -Т. 2. -№ 3-1 (8-1). - С. 375-379.
16. Дуля Н.А., Черникова А.Е. Финансовое планирование как инструмент управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия // В сборнике: Молодежь и XXI век - 2016 Материалы VI Международной молодежной научной конференции: в 4-х томах. - 2016. - С. 164-167.
17. Демильханова Б.А. Факторные модели в финансовом анализе // В сборнике: Наука, образование, общество: тенденции и перспективы развития Сборник материалов III международной научно-практической конференции. - 2016. - С. 154-156.
18. Исаева Ю.В., Драгунич Дж., Трофимова Л.Б. Анализ финансовой устойчивости – важная составляющая анализа финансового состояния предприятия// В сборнике: Внутренний контроль и аудит в системе эффективного управления организацией Москва. - 2017. - С. 106-113.
19. Калабашкина Е.В. Целесообразность привлечения заемного капитала в финансовую деятельность предприятия// Вестник Марийского государственного университета. Серия: Сельскохозяйственные науки. Экономические науки. -2019.- № 2.- С. 71-74.
20. Концевич Г.Е., Магомедова С.М. Финансовый механизм управления деятельность предприятия и повышение его эффективности // В сборнике: Тенденции и императивы управления бизнес-процессами и отраслевыми рынками в обеспечении устойчивого развития региона материалы II всероссийской научно-практической конференции. - 2016. - С. 106-109.
21. Кадырова Г.Ш. Организация и управление финансовой деятельностью предприятия// В сборнике: Перспективы развития предпринимательства в странах Евразийского экономического союза Сборник материалов международной научно-практической конференции. Ответственный редактор Д.В. Нехайчук. -2016.- С. 77-81.
22. Крикливая Н.А., Заступов А.В. Совершенствование управление финансовой деятельностью предприятия // Сборник научных статей III Всероссийской заочной научно-практической конференции: в 2-х частях «Российская наука: актуальные исследования и разработки». Самарский государственный экономический университет. -2017. - С. 63-65.
23. Кучкурдина Т.А., Белоусова Л.Ф. Проблемы управления финансовой деятельностью предприятия в современных условиях // Национальная Ассоциация Ученых. -2018. -№ 3-1 (8). -С. 16-19.
24. Кучкурдина Т.А., Белоусова Л.Ф. Реализация модели управления финансовой деятельностью // Национальная Ассоциация Ученых. -2015. -№ 4-1 (9).- С. 20-24.
25. Литвинова С.А., Грефенштейн Е.А. Экономические модели, используемые в финансовом анализе // Наука и образование: хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление. - 2017. - № 10 (89). - С. 67-71.
26. Лепкова Е.О. Управление финансовой деятельностью предприятия// В сборнике: Инновации в экономике, управлении, образовании: Молодые таланты – будущее России Материалы межвузовской студенческой научно-практической конференции. - 2016. - С. 118-122.
27. Ларцева Л. А. Роль прочих доходов и расходов в финансовом анализе на примере компаний химической промышленности // Современные технологии в мировом научном пространстве: сборник статей Международной научно-практической конференции (20 ноября 2016 г., г. Казань). – 2016. – Ч. 1. – С. 101–103.
28. Михеева Е.В., Шаосюн Ли. Управление финансовой деятельностью предприятий в современных рыночных условиях // В сборнике: «Социально-экономическое развитие России и Монголии: проблемы и перспективы». Материалы V Международной научно-практической конференции.- 2017. - С. 157-160.
29. Муталиева З.И. Основы управления финансовой деятельностью предприятия // Сборник статей Международной научно-практической конференции «Роль и место информационных технологий в современной науке». Уфа. - 2017. - С. 143-145.
30. Пешкова А.А. Современные проблемы управления финансовой деятельностью предприятия // Финансовые исследования. - 2017. -№ 17. - С. 63-68.
31. Петенева Ю.Е. Финансовая деятельность предприятия в условиях экономического кризиса // Сборник материалов VIII Всероссийской, научно-практической конференции молодых ученых с международным участием «Россия молодая». Кузбасский государственный технический университет им. Т.Ф. Горбачева; Ответственный редактор О.В. Тайлаков. - 2016. - С. 481-483.
32. Ровенских В.А., Кузнецова М.Б. Учет и отчетность как исходная информация в финансовом анализе // Белгородский экономический вестник. - 2019. - № 3 (75). - С. 156-163.
33. Тимошина Н.В., Комарова О.В., Фомичева Е.И. Формирование системы экономической безопасности для управления финансовой деятельностью предприятия // E-Scio. -2017.- № 6 (9).- С. 49-61.
34. Улаева Е.В. Финансовый анализ как один из важнейших компонентов анализа хозяйственной деятельности // Интеллектуальный потенциал XXI века: ступени познания. - 2018. - № 17. - С. 342-348.
35. Фокина Е.А., Бондаренко П.В., Трухляева А.А. Системно-деятельностный подход в финансовом анализе // Современные наукоемкие технологии. - 2015. - № 12-2. - С. 379-383.
36. Шарапов А.И. Финансовая отчетность как инструмент повышения эффективности деятельности предприятия // Материалы международной научно-практической конференции «Антикризисные технологии в экономке как фактор развития современного общества»». - 2015. - С. 79-84.
37. Шихер А.Б., Керимова Ч.В. Роль финансовых показателей при анализе финансовой устойчивости организации // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2016. - Т. 2. - № 5. - С. 193-196.
38. Юзвович Л.И., Кузнецова Е.П., Юзвович А.В. Контроллинг как система управления финансовой деятельностью предприятия // Фундаментальные исследования. - 2017. - № 3. - С. 229-233.
