1. Портфели Марковица. Портфель заданного риска 1.1 Описание модели 1.2 Эффективный портфель как решение задачи оптимизации 2. Практическая часть Задача 1. Выполнение финансово-коммерческих расчетов Задача 1 Банк выдал ссуду, размером 5 000 000 руб. Дата выдачи ссуды 26.01.2019, дата возврата 14.03.2019. День выдачи и день возврата считать за один день. Проценты рассчитываются по простой процентной ставке 12,5% годовых. Найти: - точные проценты с точным числом дней ссуды - обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды - обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды Задача 2 Через 90 дней после подписания договора должник уплатит 5 000 000 рублей. Кредит выдан под 12,5% годовых (проценты обыкновенные). Какова первоначальная сумма и дисконт? Задача 3 Через 90 дней предприятие должно получить по векселю 5000000 руб. Банк приобрел этот вексель с дисконтом. Банк учел этот вексель по учетной ставке 12,5% годовых (год равен 360 дням). Определить полученную предприятием сумму и дисконт. Задача 4 В кредитном договоре на сумму 5000000 руб. и сроком на 6 лет, зафиксирована ставка сложных процентов, равная 12,5% годовых. Определить наращенную сумму. Задача 5 Сумма размером 5000000 руб. предоставлена на 6 лет. Проценты сложные, ставка 12,5% годовых. Проценты начисляются 4 раза в году. Вычислить наращенную сумму. Задача 6 Вычислить эффективную ставку процента, если банк начисляет проценты 4 раза в году, исходя из номинальной ставки 12,5% годовых. Задача 7 Определить какой должна быть номинальная ставка при начислении процента 4 раза в году. Чтобы обеспечить эффективную ставку 12,5% годовых. Задача 8 Через 6 лет предприятию будет выплачена сумма 5000000 руб. Определить ее современную стоимость при условии, что применяется сложная процентная ставка 12,5% годовых. Задача 9 Через 6 лет по векселю должна быть выплачена сумма 5 000 000 рублей. Банк учел вексель по сложной учетной ставке 12,5% годовых. Определить дисконт. Задача 10 В течение 6 лет на расчетный счет в конце каждого года поступает по 5 000 000 рублей, на которые 4 раза в году начисляются проценты по сложной годовой ставке 12,5 %. Требуется определить сумму на расчетном счете к концу указанного срока. Задача 2. Формирование портфеля ценных бумаг минимального риска В таблице 1 приведена информация о доходности акций по двум ценным бумагами и индекс рынка на протяжении пятнадцати кварталов. Таблица 2.1 Доходность ценных бумаг Время Индекс РТС 4 5 СТОУЛ ТЕЛЕКОМ 1 5 6 5 2 0 4 4 3 12 7 7 4 5 6 12 5 -4,6 -9 -2 6 -8,9 -12 -5 7 12 16 8 8 5 3 7 9 6 9 9 10 4 2 8 11 -3 -7 5 12 -7 8 -8 13 4 9 6 14 6,5 7 -5 15 9 14 4 Требуется: 1. Определить характеристики каждой ценной бумаги: а0, β, рыночный (или систематический) риск, собственный (или несистематический) риск, R2, α.; 2. Сформировать портфель минимального риска из двух видов ценных бумаг (СТОУЛ, ТЕЛЕКОМ) при условии, что обеспечивается доходность портфеля (mp) не менее чем по безрисковым ценным бумагам (облигациям) с учетом индекса рынка (0,5). 3. Построить линию рынка капитала CML; 4. Построить линию рынка ценных бумаг SML.
Введение 3
1. Портфели Марковица. Портфель заданного риска 5
1.1 Описание модели 5
1.2 Эффективный портфель как решение задачи оптимизации 7
2. Практическая часть 10
Задача 1. Выполнение финансово-коммерческих расчетов 10
Задача 1 10
Задача 2 12
Задача 3 14
Задача 4 15
Задача 5 17
Задача 6 18
Задача 7 19
Задача 8 21
Задача 9 22
Задача 10 23
Задача 2. Формирование портфеля ценных бумаг минимального риска 25
Заключение 37
Список использованной литературы 38
Работа была выполнена в 2022 году, принята преподавателем без замечаний.
Пример оформления задач для общего представления о качестве приобретаемой работы можно посмотреть в моем профиле (образцы решений).
Расчеты выполнены достаточно подробно. Все расчеты сопровождены формулами, пояснениями, выводами, скринами из Excel. Формулы и расчеты аккуратно набраны в microsoft equation.
Задачи решены с помощью возможностей Excel. Файлы Excel к работе приложены.
Объем работы 38 стр. TNR 14, интервал 1,5.
Если есть вопросы по работе, то пишите в ЛС.
